作者：Game

编译：深潮TechFlow

交易中的概率思维

交易的核心在于在不确定性中做出决策。就像在扑克游戏中一样，你是在缺乏完整信息的情况下下注，这也是为什么许多成功的交易者往往有扑克背景或精通博弈论。这两者都教会我们如何进行战略思考、评估概率和有效管理风险。通过采用概率思维方式，你可以将关注点从预测结果转向根据可能情景管理风险。正如 Annie Duke 在《思考下注》中所说：“当你在思考下注时，你是在将未来视为一组可能性，而不是一个单一的、预定的结果。

每笔交易都是一次下注

每一笔交易都是经过深思熟虑的下注，而不是一个必然的结果。要在交易中成功，你需要以概率的角度来看待问题。与其专注于单笔交易的结果，不如把它视为众多可能结果中的一种。这种思维方式有助于你避免因损失或收益而产生的情绪反应，因为你清楚地知道你的策略优势会在多笔交易中显现出来。Nassim Taleb 在《被随机性愚弄》中提醒我们：“我们常常认为世界比实际更可预测，并且我们理解的比我们实际理解的要多。

示例

假设你发现了一种低成交量的山寨币的有前景的交易机会，强烈的技术信号指向突破。然而，你也意识到由于流动性低而存在风险。通过将这笔交易视为一次概率下注，你可以保守地设定头寸规模，从而确保交易与概率相符，最小化潜在损失的影响。

以概率思考

理解概率理论是采用概率思维的关键。这是关于估计各种结果的可能性，并认识到没有单一交易是可预测的，但随着时间的推移，模式会逐渐显现。正如 Peter L. Bernstein 在《与众神对抗：风险的非凡故事》中所说：“风险管理的本质在于最大化我们对结果有一定控制的领域，同时最小化我们对结果完全没有控制的领域。

示例

设想你正在基于一种历史上获胜率为 55% 的策略交易一篮子货币对。你知道在任何给定的交易中，结果是不确定的，就像投掷一个加重的硬币。然而，由于你的策略具有统计优势，你的重点不在于任何单笔交易，而是在大量交易中持续执行这一策略。随着时间的推移，55% 的胜率应该会转化为利润，即使过程中会有亏损的情况。关键是要信任这个过程，让大数法则为你服务。

拥抱贝叶斯思维

概率思维的重要组成部分是贝叶斯推理，它涉及到随着新信息的到来更新你的信念。在交易中，这意味着根据市场条件和新数据不断调整预期。凯恩斯曾说：“当事实改变时，我改变我的想法。你呢，先生？